重点速览

  • 快速追踪对私募基金定义作出的变更,达致更佳的确定性与明晰效果
  • 新规定备受广泛接纳和遵守
  • 8月7日限期死线前,登记注册数量持续上升

2月7日,开曼群岛政府公布《2020年私募基金法》(Private Funds Law, 2020)及《2020年互惠基金(修订)法》(Mutual Funds (Amendment) Law, 2020),冀可提升该司法管辖权区的开端型基金与闭端型基金监督程度,同时,回应了欧盟对透明度、最佳市场惯例、改善打击洗钱程序与其他主要规管准则(此处可参阅本所之前的更新内容)的规定。为达致更佳的确定性和明晰效果,进一步的快速追踪修订本,已于《2020年私募基金(修订)法》(Private Funds (Amendment) Law, 2020)施行。

适用范围

概括而言,《私募基金法》对发售或发行,或曾经发行,投资权益的公司、单位信托或合伙企业适用。该等公司发售或发行投资权益的目的或效果,是要汇集投资者资金,让投资者得以收取该等实体进行收购、持有、管理或出售投资项目所带来的利润或收益,而当中:(a)投资权益的持有人无需对投资项目的收购、持有、管理或出售,进行日常管控;及(b) 投资项目由私募基金的营运者或营运者的代表直接或间接地作出整体管理。然而,私募基金并不涵艺:单一投资者基金;受《互惠基金法》(Mutual Funds Law)(经修订)规管的互惠基金;根据《银行及信托公司法》(Banks and Trust Companies Law)或《保险法》(Insurance Law)持牌的人士;根据《互助协会法》(Building Societies Law)或《友好协会法》(Friendly Societies Law)登记注册的人士;或,更重要的是,任何的非基金安排  —  有关的表列清单牵涉广泛,包括:

退休基金;证券特殊目的工具公司;保险合约;合资公司;专有工具公司;高级人员、经理或雇员奬励计划、参与或赔偿计划,及具有类似效能的项目或计划;控股工具公司;个人投资管理安排;债务发行及债务发行工具公司;结构型金融工具公司;优先股权募集工具公司;投资权益在指定证交所挂牌的基金;主权财富基金;或单一家族理财办公室。

变动

《私募基金(修订)法》施行的主要变动,是通过删除对分散投资风险的指述,修订私募基金的定义,这意味仅进行单一投资的闭端型基金可能构成为私募基金,只要他们合符定义的所有其余规定。再者,法例涵盖在基金生命期内某一时点曾发行投资权益的基金,并且把关于过去曾发行投资权益,惟现时不再积极发售或发行投资权益的基金的不明确性清除。现时全部均需办理登记注册。

登记注册

现有私募基金以及于2月7日之后组成的私募基金,须不迟于2020年8月7日向开曼金管局办理登记注册。由于业界成功汲纳新订规定,现正获得快速办理登记注册。

如前观察得悉,新制度拟在投资者增强开曼投资基金的信心,与及确保保持开曼群岛作为优越的投资基金组成司法管辖权区的两个目的之间,达致平衡。新制度回应了欧盟对投资基金监督建议,同时,开曼群岛政府在法例草拟方面,与业界持份者和基金专业人士(包括:会计师行、审计师行、行政管理公司、管治机构和律师行),保持紧密合作。

中文译本只供参考,概以英文本为准。如拟阅读原英文本,请点击阅读详情

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