虽然于2020年首六个月期内,整体的新上市项目相较2019年同期录得跌幅24%,惟这与环球各大市场的情况看齐。纵使如此,2020年上半年募得的资金总额仍较去年增加22%,藉由首次公开发售募得资金的总值达880亿港元。

当中原因或可归因于六月份的两家巨大中资科技公司,即:京东(网站)(JD.com)和网易(NetEase)进行的新上市和第二上市,合计集资额达510亿港元。继2019年阿里巴巴价值1,010亿港元的上市之后,这表明,即使处于2019新冠肺炎的疫情下,中资科技公司依然持续偏爱在香港挂牌上市。

有趣的是,两家公司均已在纳斯达克市场挂牌,这意味着,美国上市的中资公司寻求在香港作第二上市或新上市的趋势,准备在2020年下半年度持续下去。尤其是,随着在美国挂牌的中资公司,因应目前中美关系紧张而面临更仔细的审查下,这些不确定因素推动这些公司,拟在另一更安稳的市场环璄,进行第二上市。

作为备受中国发行人青睐的集资地点之一,难怪有约63%的新上市或再上市公司的总部是位于中国。2020年,总部设于马来西亚和新加坡的上市项目,也录得显着增长,直至2020年7月,约占新上市公司的约8%。情况表明,有更广大的亚洲市场趋慕来到港交所上市/再上市。

离岸市场继续在上市市场中发挥着举足轻重的作用。开曼群岛仍然是控股公司的最热门注册成立地点。2020年1月至7月期间,总上市项目的约95%均运用开曼群岛作为控股公司。中国占约4%,而百慕达则占约1%。开曼群岛值得信赖和其可靠的法律制度,让其保持备受热捧的优势。开曼群岛的法律,乃源自英国普通法,并由当地法律予以补充,这确保开曼群岛的实体公司备受国际承认和接受。再者,开曼群岛目前并无征收资本得益税、所得税、利润税、公司税或预扣税(不论是对离岸工具公司或对该等工具公司所发行证券的持有人而言)。

本所的香港首次公开发售团队持续接到亚洲区的大量查询和委托,广泛涵盖着各个不同产业,旨在寻求在香港上市,当中包括香港和中国内地的公司,以及在亚洲设有营业网络的国际企业。本所乐见香港保持成为拟上市和集资公司的一个亚洲触目的上市及募资地点。

本所凭着专精百慕达、开曼群岛和英属维尔京群岛法律的专才和专业知识,我们的首次公开发售团队准备就绪,冀能为遍布亚太区日益增多的客户群体,提供首次公开发售和上市业务方面的专业法律咨询服务。

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